净利润下滑10％、贷款规模收缩，兰州银行三季报承压关注

来源：大河财立方 2026-10-30 20:00:50

【大河财立方记者吴海舒】10月28日晚，兰州银行披露2026年三季报。

报告显示，该行前三季度实现营业收入63.07亿元，同比增长6.47%；归属于母公司股东的净利润13.53亿元，同比下降10.03%；扣非归母净利润14.74亿元，同比增长3.43%。与此同时，该行贷款余额较上年末减少1.81%，不良率升至1.98%，拨备覆盖率降至170.05%。单季来看，第三季度营业收入21.27亿元，同比增长6.21%；归母净利润4.87亿元，同比下降11.89%。

在已披露三季报的13家A股上市城商行中，兰州银行是唯一一家归母净利润负增长的银行，也是少数贷款余额较上年末收缩的机构。

(资料图)

贷款余额较上年末减少1.81%，零售端少了近70亿

截至9月末，兰州银行资产总额5348.17亿元，较上年末增长0.91%；负债总额4978.26亿元，增长0.73%。资产、负债两端几乎已接近零增长。

贷款是资产负债表中变化最明显的一项。前三季度，兰州银行发放贷款及垫款2503.80亿元，较上年末的2550.01亿元减少46.21亿元，降幅1.81%。同期，吸收存款3829.36亿元，较上年末增长1.77%。

拆开看，贷款余额的减少几乎全部来自零售端。前三季度，兰州银行公司贷款及垫款2053.09亿元，较上年末的2042.53亿元仅增10.56亿元，增幅0.52%；个人贷款及垫款514.21亿元，较上年末的583.63亿元减少69.42亿元，降幅11.89%。

存款端则呈现“零售增、对公减”。公司存款892.16亿元，较上年末减少2.11%；个人存款2689.44亿元，增长4.41%。

三季报对此的表述为“资负规模平稳增长”。但对比已披露三季报的同业，同期青岛银行贷款较上年末增长8.34%、苏州银行较上年末增长12.86%、重庆银行较上年末增长11.36%等，兰州银行是少数贷款余额负增长的上市城商行。

资深企业管理专家、高级咨询师董鹏对大河财立方记者表示，区域性银行收缩资产负债表，是风险、资本和需求三方面同时收紧的结果：资产端难以找到足够安全且收益合适的贷款；存款成本难以下降或来源不稳；区域信用需求走弱、不良压力上升。

“主动收缩是提前化解风险，被动收缩是风险倒逼，判断关键看不良、风险缓冲、资本金和存款稳定性是否同步承压。”董鹏说。

利息净收入增长9.86%，主要来自负债成本下行

虽然贷款规模收缩，兰州银行的利息净收入却实现了正增长。前三季度，该行利息净收入51.02亿元，同比增长9.86%，占营业收入的80.9%，是营收增长的主要来源。

相比之下，手续费及佣金净收入1.93亿元，同比下降3.81%。其中，手续费及佣金收入3.07亿元，同比增长12.54%，但手续费及佣金支出1.14亿元，同比增长57.80%，收入增长被支出抵消。

息差方面，截至9月末，兰州银行净息差1.38%，较上年末提升1个基点。不过改善几乎全部来自负债端：存款付息率1.81%，较上年末下降35个基点，同期成本收入比28.68%，较上年末下降3.21个百分点，业务及管理费18.07亿元，较上年同期的18.47亿元减少2.15%。

在生息资产规模基本停止扩张的情况下，兰州银行主要通过压降负债成本、修复息差，实现了利息净收入正增长。但同时，收入对息差的依赖度也进一步提高。

董鹏认为，这种“规模让位、价格和成本补位”的组合在行业中并不普遍。他判断，短期靠存款成本下降、贷款定价守住和低效资产压降还能撑住；中期要看息差能否稳住、手续费等收入能否接棒；长期若规模持续收缩且优质客户流失，增长会被存款成本刚性和坏账代价反噬，且维持时间取决于收缩是否换来更轻更稳的资产负债表。

另一行业人士告诉记者，在行业净息差企稳的窗口期，用负债成本下降对冲资产规模收缩，这条路径的可持续性有明确天花板。“量减价稳”能买来时间，但买不来增长；一旦存款成本下降的空间用完，而贷款规模仍未止跌，利息净收入的增速就会失去支撑。

不良率升至1.98%，关注类贷款半年增加43亿元

资产质量方面，截至9月末，兰州银行不良贷款余额50.90亿元，较上年末增加3.02亿元；不良贷款率1.98%，较上年末上升0.16个百分点。

值得注意的是，关注类贷款余额由上年末的148.13亿元增至191.51亿元，增加43.38亿元，占比由5.64%升至7.46%，上升1.82个百分点。同期正常类贷款占比由92.54%降至90.56%，余额减少105.26亿元。

拨备方面，截至9月末，兰州银行拨备覆盖率170.05%，较上年末的198.38%下降28.33个百分点，距150%的监管红线仅余20.05个百分点。

此前，在2026年半年度业绩说明会上，兰州银行就关注类贷款分布回应投资者表示，上半年关注类贷款余额排名前三的行业是房地产业、建筑业、批发和零售业。谈及后续管控，该行表示将严格规范信贷全流程标准化管理，从源头严把新增准入关；强化清收团队管理与过程考核，综合运用清收、重组、核销、批量转让等多种市场化手段，盘活信贷资源。

在市场端，兰州银行目前的市净率约为0.39倍，在A股上市银行中处于较低一档。上述行业人士认为，低PB城商行的修复，短期看风险出清信号，中期看盈利质量改善，长期看治理与战略定力。

首先，坏账见底且风险缓冲充足。不良率停止上升、拨备覆盖率企稳回升，是估值修复的必要条件。其次，盈利不靠规模冲量，而靠稳定息差和中间业务。当前利息净收入靠“价”撑住，但利润被信用成本侵蚀，说明盈利质量尚未完成从“规模驱动”向“效率驱动”的切换。中间业务收入能否形成第二支柱，是区分“阶段性息差反弹”和“可持续盈利改善”的关键。最后，要治理透明、分红可预期、区域经济有支撑。

关于三季度经营情况及后续发展等问题，大河财立方记者致函兰州银行，截至发稿未收到回复。

推荐DIY文章

净利润下滑10％、贷款规模收缩，兰州银行三季报承压关注